周小川叫停首付贷与纾解房地产高杠杆危机

新闻背景：

央行“掌门人”周小川带领三位副行长在十二届全国人大四次会议记者会上明确指出，目前，有一些P2P平台针对买房人的首付款提供信贷，央行对此态度坚决。周小川表示，首先是这些平台是否拥有资质做这项贷款值得商榷，其次，买房人的首付不能是借的。（3月13日《新消息报》）

评论员声音：

此前有消息透露，央行正与住建部、银监会等部门商量，准备开始对一些房地产市场、房地产企业、房地长中介机构参与金融业务进行治理，若没有资质，将不能跨界经营。再结合此次周小川等的发言和表态，无疑折射出有关方面对目前国内房地产行业，尤其是房地产中介销售环节可能存在的“首付贷”和“高杠杆”可能引发房贷等危机的某种担忧。但显然，仅有这些认识，还是不够的，必须尽快付诸行动并给出妥善化解的方案。

包括一些房地产中介在内的机构在银行对买房首付已经降到历史最低值（房价的20%）的情况下，仍然通过“首付贷”等方式，进一步加大了房地产杠杆（10%—5%,甚至为零首付），刺激近期一些大城市房价的非理性上涨，如果房价下行，还可能隐含和诱发房贷危机。因而，有关方面对一些房地产中介等开展的“首付贷”进行清理和规范，无疑是找准了纾解房地产市场“高杠杆危机”的一个直接和显性病灶，早一天采取行动就是早一天对百姓负责。

但也不能忽视的是，目前类似于买房首付是借的，进而引发房地产“高杠杆危机”的，不仅存在于房产中介的“首付贷”之中，或有它引起更存在于亲友、社会等“凑份子”、“凑首付”方式的社会各个角落。只不过相对于房地产中介等的“首付贷”，此类亲情式的“凑首付”等引发的房地产“高杠杆危机”，更分散、隐蔽和更容易被忽视。但从本质上讲，这些“凑份子”、“凑首付”借款，和房产中介等的“首付贷”一样，都需要在一定期限内还款，甚至一定程度上比“首付贷”更有刚性，是一样隐含着类似危机的。

反过来讲，这类隐性的类“首付贷（凑首付）”同样会引发房地产去库存的假象，一旦房价下跌或跌到一定程度，同样会引发资不抵债、银行坏账增加，甚至房地产金融危机可能等。有关方面对此也不应该掉以轻心，也要有及早的充分认识和应对准备。

可实际中，我们对房地产中介“首付贷”也许有更清晰的危机等认识和大致情况的调查与了解，甚至采取了必要的应对措施，但对亲情式的类“首付贷（凑首付）”等，却连起码必要的认识都没有或缺乏认识，更别说基本的情况了解和采取应有的起码应对举措。

此外，所谓房地产“高杠杆”可能存在危机，根本上讲还与房地产市场的总体是否繁荣稳定有着直接密切的联系，更与国家总体的经济是否繁荣稳定、国人的收入是否稳定足够增长有着深刻的内在关联。只要我们的房地产政策、国家经济政策制定得当、引导有力，能够保持包括房地产市场在内的国家经济平稳发展、国人收入平衡稳定，是一定程度上对所谓房地产“高杠杆”危机，有一定的弹性适应和承受的。

简单而言，纾解房地产“高杠杆危机”，有关方面对显而易见的房产中介“首付贷”等保持高度的警戒并采取措施，固然重要，但也要有更广视野，不但对可能引发房地产“高杠杆危机”的方式保持全面和清醒的认识，更要在应对这些方式可能引发的房地产危机等方面，要有清醒的认识和必要的应对举措。