百信银行入局 直销银行法人化弯道超车

    日前，中信银行和百度宣布设立百信银行，这将成为目前国内20多家直销银行中第一家以公司制运作的主体。

    业内人士表示，百信银行将实现弯道超车，让国内直销银行的独立法人化进程提速。

    法人化弯道超车

    “百信银行的设立可谓迈出很大一步，一下子就完成了很多直销银行正要做的事情——设立独立法人机构，将直销银行业务以公司制运作。”一位不愿具名的银行直销银行部门人士介绍，他所处的部门属于总行二级部门，隶属于一级部门网络金融部。

    据了解，这也是目前国内直销银行的普遍架构：最早正式上线直销银行的民生银行，以及今年上半年入局但最快上线信贷类产品的江苏银行，其直销银行部门皆隶属于网络金融部；兴业银行的直销银行部门隶属于电子银行部；上海银行的直销银行部门则隶属于信息技术部；平安银行的“橙子银行”并没有单独成立直销银行部门，而是隶属于总行零售网络金融事业部；光大银行的“阳光银行”亦直接挂靠于总行电子银行部。

    业内人士表示，从架构设置上不难看出，目前国内直销银行的主流梯队，一定程度上人、财、事、务皆还未能与现有零售业务条线或电子银行后台完全割裂，经营管理、前中后台运作皆还依赖现有资源，定位很大程度上倾向于传统产品分销和获客渠道的补充。

    不过，北京银行相对例外。该银行直销银行业务上线之初，就已经以一级事业部制运作，直销银行部门业务独立，并与零售和对公部门平级。该行更是早在去年下半年就通过董事会决议，拟将直销银行法人化。

    今年5月银监会曾就试点成立独立法人直销银行事宜召开研讨会，但当时提交申请的几家银行至今仍未获批。不过，业界人士表示，即便多数直销银行仍隶属于一级部门，但获客入口、产品推广、资产运营均渐渐剥离母体，已经具备成立独立法人机构的可能性，分拆是迟早的事情，甚至会快于理财业务和信用卡业务。

    “我们的直销银行会完全市场化运作，高管任免、人员雇佣都会完全市场化。”中信银行行长李庆萍称。

    平安证券研究团队则表示，以合资公司的形式设立有助于提升直销银行的独立性，解决与银行内部各部门之间的利益分配问题，同时后续的激励机制亦会更加灵活。但创新之举是否可以获得监管及市场认可，有待后续跟踪。

    银行牌照的变相探路

    据了解，直销银行去中介化、纯线上化、打破物理限制的自我定位，与微众银行和网商银行两家纯网络民营银行高度相似。

    不少分析师表示，微众、网商这些互联网银行，亦属于直销银行范畴。唯一不同的是它是持牌机构。而现在，即使百信银行申请的不是民营银行牌照，它将来也会与上述两家银行同台竞技。

    重庆三峡银行平台金融部主管周友国说，设立百信银行，就相当于百度外包了中信的直销银行业务。混业趋势下，银行与互联网公司成立业务专营公司，是一种新的思路。

    持类似观点的还有中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼，他认为，除了现有的受限账户及理财功能外，百信银行也有可能像持牌互联网银行那样，开展更多金融业务。

    “银行借着跟大流量门户的合作来设立直销银行，对于前期获客帮助是很大的。但直销银行后期涉及的账户、结算、产品，这些都属于银行体系的自营生态圈，这个时候互联网的作用该怎么发挥，值得关注。”前述银行直销银行部门内部人士说。

    李庆萍对中信银行和百度合作的初步分工构想是：中信主导产品的创新与设定，内控合规，以及客户的激励和管理；百度则发挥大数据处理优势，进行金融场景化设计。百信银行将会打通和百度体系内其他互联网平台的接口，推出定制化金融服务。