市民理财投资新渠道 低利率时代理财保险走俏

    银行利率缩水，收益率屡创新低，实体经济放缓，资本进入寒冬，股市更是让人心力交瘁……今年以来，金融市场动荡不已。受央行多次降息影响，银行理财产品收益率持续走低，不少市民选择将理财保险作为新的投资渠道。

     理财保险收益不菲

    家住南华门的梁先生近期有一笔5万元的银行理财产品到期，到多家银行咨询后发现，大部分理财产品的预期年化收益率都降至4.5%以下，收益率稍高一点的产品都供不应求，在多次抢购失败后，梁先生选择购买某人寿的年金产品。该产品在缴费期满后，直至被保险人80岁，每年都可领取保额10%的生存金，65岁至80岁期间还可逐年获得保费返还。除每年的分红外，还可享受万能账户增值功能。公司承诺保单有效期内的结算利率都不低于2%，高于目前一年前定期存款基准利率。

    据我市某保险公司经理方尚书介绍，目前，保险公司的年金产品均为分红险、万能险或其它组合产品。多家险企官网显示，其中万能险的保底结算利率在2%至3%之间，近期公布的实际结算年利率则在4.5%至6%左右，高于目前的银行理财产品。不少平常涉猎多领域理财的市民在权衡之后，选择购买了这种保险型理财产品。

     理财保险、银行理财各有利弊

    理财保险产品和银行理财之间有何区别呢？晋融通财富产品经理胡婷莉表示，理财型保险产品，又称理财保险，是集保险保障及投资功能于一身的新型保险产品，属于人寿保险的新险种。通过保险进行理财，实质上就是通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。在人们传统观念中，把银行理财产品狭义地概括为保本型理财产品，其实不然，银行的理财产品种类丰富，包括保本型产品、净值型产品、券商集合类产品等等。

    理财保险的优势在于享受保障的同时还能获取固定的收益，且安全性较高，但大部分产品形式单一、周期较长、收益率固定并且变现能力相对较弱。银行理财产品的优势在于产品种类丰富、安全性高且可获取超额收益，但是购买时必须进行风险评估，需要投资者了解自身风险承受能力和投资喜好，选择适合自己的产品。

     理财要合理配置

    对于应该如何选择，胡婷莉表示：“没有绝对适合的理财产品。无论是银行理财还是保险理财，资产配置对一个家庭是十分重要的。从标准普尔（世界三大评级机构之一，标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图）家庭资产配置中可以看到保命的钱占20%、保本升值的钱占40%、生钱的钱占30%，剩下10%是流动的钱。因此，合理进行配置才能够保证自己的财富稳定增长的同时得到保障。”

    胡婷莉举了个例子，假设一位投资者的风险评估等级为平衡型，这是大多数人的评估等级结果，若他有100万资产，就可以为他配置30～50万元的理财保险产品，并搭配50～60万元的各类理财产品，剩余的钱可购买开放式货币基金作为流动资金理财方式，这样的资产配置方案整体年化收益可达到6%以上，同时已经兼顾了保险保障和日常支出，能较好地平衡收益和风险，是目前较为合理的资产配置方式。