浅谈融资租赁对忻州经济的推动作用

          融资租赁四个字对大多数读者而言，还很陌生。融资租赁上世纪五十年代在美国兴起之后，发展得风生水起，约占设备投资的20%以上。融资租赁是除股票市场直接融资外，进行间接融资的一个重要手段。融资租赁业务的开展，主要解决你花少量的钱，购进你所需的设备，业内称“直接租赁”；你的公司运转了，但你缺周转资金，设备你继续使用，你可把设备的所有权转让给融资租赁公司，融资租赁公司给你提供周转资金，业内称“售后回租”。融资租赁同银行贷款相比，优势是期限长，一般可达三年以上或五年左右。

        笔者于2003  年9  月至2015  年12  月，在 山西 禹王煤炭气化有限公司从事融资工作，当时禹王焦化公司所融资金都是短期的，每年还贷、再贷手续频繁。常年还得准备一笔资金以备倒贷，给财务费用带来了额外的负担。2012  年中旬，我有机会认识了在工行忻州分行挂职的刘锋处长。随着交往的深入，他说可以配合我公司做一笔期限稍长的融资租赁贷款。根据禹王焦化的设备原值、折旧等情况，他给禹王焦化做了一个两亿元的“售后回租”融资方案。具体办法就是禹王焦化在设备不动地方、不变用途的情况下，将设备所有权出售给工银租赁，禹王焦化取得两亿元的出售设备款；同时工银租赁将设备再出租给禹王焦化，禹王焦化再以设备租赁费的形式，每季度付工银租赁设备租赁费。期限三年，利率也非常优惠。

        在2013  年8  月准备放款时，时值国家启动服务行业营业税改增值税，工银租赁通过“售后回租”，账面上增加了两亿元，按增值税缴纳办法须一次性纳税3400  万。工银租赁突然面对如此一笔大额税款，一时找不到解决办法，双方约定等等看。没有借到钱，但我对融资租赁有了一个初步的接触和了解。以下我就融资租赁业务在忻州如何开展，谈一下自己的设想。

        一、融资租赁可解决我市企业的资金困难

        忻州引进或成立融资租赁公司，可以有效解决我市企业发展中遇到的困难，具体作用如下：

        （一）存量企业

        现有的各类生产企业，一般设备购买，企业需先付款、后提货。如购买方资金紧张，一时筹措不到款，那么这种买卖只能到此为止。如果有融资租赁公司的参与，通过它的撮合，设备供应方先提供设备给融资租赁公司，融资租赁公司再租给设备使用方。业内称“直接租赁”，也可利用存量资产做成“售后回租”。

        （二）新设立的企业

        新建企业成立之初，面临征地、建厂房、买设备、招工等一系列的难题，但筹措前期费用和后期的营运资金是创业者面临的头等大事。你在创业之初有融资租赁公司参与设备这一块，前期费用可节约70%—80%；如你在建设初期，整个工程交给一家融资租赁公司认可的承包商，那你节省的投资远不止这些。

        二、利用融资租赁的创意

        由市政府从北京或天津引进一家融资租赁公司在忻州设立分公司，或由市农村信用社、市政府控股和参股，吸收忻州有实力的企业，共同出资组建一家融资租赁公司，首先解决忻州城区的公共交通。忻州城区现有的公交车线路少、车况差，与忻州城区宽敞洁净的路况不匹配。电动公交汽车节能又环保，对减少城市雾霾、减少城市拥堵、提高市民出行质量、提高城市宜居质量有着重要作用。

        具体操作方法是：城市公交公司在省政府推进的清洁能源汽车车型中选定车型、数量、价款后，交由融资租赁公司来购买。清洁能源汽车制造商成为供应商，公交公司成为承租人，融资租赁公司成为出租人。清洁汽车所有权归融资租赁公司，公交公司在租赁期内拥有使用权。

        在此期间，融资租赁公司如需筹措资金，一方面可通过发行资产支持的证券、票据等筹集资金。同时可以拿与公交公司所形成的债权，抵押给忻州市农村信用社作抵押贷款，业内称应收款“  保理贷款”。如有必要，融资租赁公司可以将保险过的清洁能源汽车抵押给农村信用社，同时市政府担保中心可以提供增信服务。这样，农村信用社的贷款风险得到了控制，资产得以保全，农村信用社得到一笔收益稳定、期限较长的利息收入。

        忻州农村信用社通过城乡公交车这个项目，可以提升口碑，贴近城乡居民，为下一步的发展奠定了一个基础。同时，农村信用社天量的存款，转化为一个有社会效益和经济效益的巨大资源。这里，我为什么选择

        忻州农村信用社作为这一方案的实施方，因为其所辖的十四个县（市、区）农村信用社、农商行，就是十四个独立的法人单位，决策链条短、自主经营、自负盈亏，经营压力大。

        在当前经济新常态下，农村信用社的天量存款出路也是一个大问题，依靠同业存放、同业拆借、买卖证券，仅挣一点蝇头小利，不足以化解以前累积的包袱。我们的目光还须立足本地，为地方经济转型服务，为“十三五”期间忻州35  万贫困人口脱贫出力。如果农村信用社能及早谋划，提前布局，抓住这难得的商机，加上政府对农村信用社的支持，开启农村信用社支持城乡基础建设，农村信用社就有可能走出困境，迎来辉煌。

        三、融资租赁对忻州经济的促进作用

        融资租赁作为一个新的融资平台，如果运转良好，前景可期。在当前形势下，可以在以下几个方面发挥作用：

        （一）实现与银行信贷的差异化发展

        现在四大行的信贷政策，在评级、授信、行业政策的把握上，全国一个标准，我市绝大部分企业首先在行业上达不到四大行的信贷支持门槛。通过融资租赁这个平台，只要你有好的项目、好的创意、有一定的自有资金、有可移动的资产，不管你是新办的企业，还是运转中的企业，只要产品有市场、现金流是正的、收益能够覆盖融资租赁本息，那么你就可以作为融资租赁公司支持的对象。银行与融资租赁公司发生借贷关系，可以有效规避四大行信贷政策限制。

        （二）生产领域

        融资租赁可以扩大实体经济的投资，加速传统产业的技术改造和设备的更新换代，推动高新技术和设备的使用，使忻州经济尽快摆脱困境，走上一条可持续、绿色的发展之路。

        （三）金融领域

        融资租赁在银行、企业之间架起一个互通的桥梁，可以达到改善银行资产结构、降低经营风险、增加利润来源、扩大融资规模，特别是解决当前中小微企业面临的融资难、融资贵的问题。

        除以上三点外，融资租赁在流通领域，在构建新的产供销平台上，能发挥衔接作用；在财政领域能充分发挥财政资金的引领作用；在国有资产领域能起到盘活资产存量、减少资金投入的作用。

        总之，忻州市政府在“十三五”规划中的六大基地、传统产业的升级换代和新兴产业的投入中，都离不开资金和设备的投入，这就为融资租赁提供了一个巨大的市场空间。