发挥政府产业基金优势助力综改示范区建设

      党的十九大报告指出要“增强金融服务实体经济能力”。政府产业基金就是金融服务实体经济的重要手段之一。近年来我省政府产业基金迅速壮大，如能紧密结合山西转型综改示范区的发展战略，将百亿量级的产业基金源源不断地投入综改示范区，围绕园区产业链建设和科技成果转化集中发力，坚持制造强省和科技强省，必将更好地发挥出综改示范区的辐射带动和引领作用，加速推进山西实体经济转型升级和健康发展。

★产业基金模式推动园区建设的背景和意义

　　当前的政府产业基金可看做2014年财政专项资金改革的“升级版”。此轮改革将专项资金由“拨”改为“投”，不但顺应了新时代的发展要求，又兼具社会主义市场经济的属性，也是一项供给侧的制度创新。我国的政府产业基金，具有社会主义公有制经济的显著特征，更加注重长期战略和全体国民的福祉，并且规模之大也为世界其他国家所少有。
　　对于我省正在建设中的综改示范区而言，政府产业基金恰逢其时，无论从功能上，还是体量上，都是推动园区产业发展的一剂有力的强心剂。据清科集团统计，2016年底全国政府产业基金总规模达到53316.50亿元，较上年同比增长约100.8%；我省已相继成立了战略新兴产业投资基金、清洁能源利用基金、太行基金等各级政府产业基金20余支，总规模达到数百亿元。与此同时，在以省长任组长的转型综改示范区建设领导小组的带领下，综改示范区领跑全省开发区建设，2017年首批投资超千亿元的71个项目开工奠基，第二批投资556亿余元的30个项目入区签约，汉能集团、山煤科技等多家企业相继落户园区。
　　在全球能源革命和制造业重新布局之际，山西应抓住新时代机遇，将产业基金模式和综改示范区建设紧密结合起来，以科创城、中合盛、太行基金、煤炭清洁基金等国有投资公司为龙头，撬动金融资本和社会资本，支持综改示范区发展先进传统制造业和战略性新兴产业。此轮改革中，如果能将分散的基金集中起来持续发力，砸下去必然会在5年-10年内形成一些好的产业，进一步优化我省的产业结构，加速推进传统产业转型升级。

 

★打造新动能引擎助力构建园区完整产业链

　　政府产业投资基金不仅可提供充足的资金，
　　而且还能帮助园区企业在投资策略、股权结构、兼并重组、科技研发、市场开拓等方面迈上新台阶，使综改示范区成为我省产业转型的新动能引擎。
　　围绕“六大工程”产业链设立子基金。子基金应结合山西自身产业基础和要素禀赋，重点投向能源、新一代信息技术、先进制造、新能源汽车、新材料、健康医疗、文化创意等产业，推动形成多点产业支撑、竞争优势突出的现代产业体系。比如，综改示范区已设立电动汽车零部件产业园、新能源汽车工业园，新能源方面的子基金就可及时对接，支持新能源汽车企业建设电动车整车生产线，生产纯电动汽车电池、中控系统、仪表盘等配套零部件，打造全国领先的新能源汽车产业园。
　　通过股权投资推动园区产业链招商。由于企业来园区设厂需要大量的资金，因此政府产业基金的引导非常重要。可通过政府产业基金对企业股权投资等手段，以及园区的土地、税收优惠政策等投资环境，引进产业链上具有核心地位的龙头企业，吸引主导产品及配套的原材料、辅料、零部件和包装件等产品落户本地，使企业优势相互叠加，交易成本降到最低，形成其他区域无法替代的比较优势。
　　通过资本运作支持产业链上的关键企业。全球很多大企业的股东，前几名都是一些知名的基金公司。应利用基金公司在资本领域的丰富经验，帮助园区内产业链上的关键企业开展上市、并购重组、引入战略投资者等业务，提升园区企业的管理水平和盈利能力。一些专业基金公司投资了世界上不少同类公司，可以充分利用这些基金公司的渠道优势，将领先企业的理念、管理、技术引进到园区关键企业，对标产业链上的国际一流水准。

 

★支持新技术开发助力园区高科技成果转化

　　科学技术是供给侧结构性改革的重要支撑，
　　也是我省产业转型升级的关键动力。科技创新投入大、周期长、风险大，而且我省企业科研能力薄弱，因此科技领域的基金公司参与科技创新，既能为企业技术创新持续注入资金，又能更好地理顺知识产权的归属，更好地推进园区高科技成果转化。
　　综改示范区集产业集群、研发机构、高等院校于一体，政府产业基金应利用好这一得天独厚的优势，形成前端提前介入、中期持续投入、末端助推市场的科技基金引导机制。
　　一要利用基金参股模式支持园区企业科技研发。政府产业基金可前期介入园区内的研发中心、设计中心、重点实验室、孵化器等创新载体建设，推动园区科研基地合理布局和功能整合，支持园区内企业引进先进技术，形成大量拥有知识产权的新技术、新工艺、新装备、新材料等科研成果。
　　二要利用引导基金推进园区科技成果转化。通过成果转化基金持续加大投入，积极参与园区企业的检验检测认证、科技咨询、技术标准、产品路演、专利注册等业务，促进综改示范区科技成果转移转化，推动共性技术成果扩散与转化应用。
　　三要推动园区科技产品产业化市场化。政府产业基金应积极参与园区的技术交易网络平台、技术转移服务机构、重点领域知识产权服务机构建设，支持园区企业进入国内外技术市场，推进综改示范区建设连通全球的技术转移网络体系。

 

★创新制度供给提高政府产业基金管理水平

　　政府产业基金实质为供给侧的制度创新。政府产业基金管理公司具有“国企”和“股份公司”两个基本属性，操作中既要让“市场在资源配置中起决定性作用”，又要体现政府出资人的意愿，实现所有权、管理权、运营权分离。我省多支政府产业基金可投资综改示范区的产业和重点项目，只要进一步理顺我省政府产业基金的管理机制，就能集中资金精准发力，将资源打到影响山西转型的综改示范区项目上。
　　依法行使所有权，发挥基金理事会在园区建设中的决策作用。2017年8月我省基金理事会的成立是山西政府产业基金发展中的里程碑。作为政府产业基金的政府代表和实际决策者，基金理事会非常关键，具备控制全局的能力，在决策、用人、资金、否决权、协会、平台等方面发挥着重要作用，同时尽量避免简单的情况汇报、报表分析或者走走过场。基金理事会应着力改善综改示范区的金融环境，指导园区成立金融小镇，举办多场针对园区的基金专场和沙龙，协调对接国家及省内各级政府产业基金，设立适度灵活的募集比例，为园区引进国内国际知名专业基金，切实贯彻省委、省政府的战略意图。
　　创新实施管理权，发挥管理公司在园区建设中的协调作用。除了省级管理公司，市级和综改示范区的基金管理公司或管理机构也应发挥出积极作用，可主动联络综改示范区有关部门，帮助基金运营公司对接综改示范区内的企业，具体研究各级政府产业基金互相参股的实施方案，但一般不应直接参与具体投资运营。
　　充分授予运营权，发挥运营公司在园区建设中的市场作用。运营公司及其管理人团队是政府产业基金的直接运作者，是体现“让市场在资源配置中起决定性作用”的关键环节。应避免行政干预，充分授权基金运营公司，使其根据市场规则遴选业内优秀子基金，让管理人团队能够自主对接综改示范区企业，不受干扰地选择项目，确保基金实行市场化运作，形成理事会、管理公司搭台，运营公司唱戏的良好局面，从而做出更有利于园区企业发展的投资决策。（执笔人：山西省财政厅政策研究室吉志鹏） 粟实